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Stop Loss & Position Size

A regra de ouro do trading: nunca arrisque mais do que 1–2% do capital por operação. Informe seu capital, o risco tolerado e os preços de entrada e stop para calcular o tamanho correto da posição.

Parâmetros

R$
1% (R$ 500,00)
Conservador 0,5%Arrojado 2%
R$
R$

Tamanho correto da posição

200

ativos

Valor da posição

R$ 7.100,00

14.2% do capital

Risco por operação

R$ 500,00

1% do capital

Stop Loss em

R$ 33,00

−7.04% da entrada

Distância do stop

R$ 2,50

por ativo

Alvos de Take Profit

1.5:1

Risk/Reward 1.5:1

TP em R$ 39,25 (10.56%)

+R$ 750,00

1.50% do capital

2:1

Risk/Reward 2:1

TP em R$ 40,50 (14.08%)

+R$ 1.000,00

2.00% do capital

3:1

Risk/Reward 3:1

TP em R$ 43,00 (21.13%)

+R$ 1.500,00

3.00% do capital

5:1

Risk/Reward 5:1

TP em R$ 48,00 (35.21%)

+R$ 2.500,00

5.00% do capital

Escada de preços

TP 5:1R$ 48,00
TP 3:1R$ 43,00
TP 2:1R$ 40,50
TP 1.5:1R$ 39,25
EntradaR$ 35,50
Stop LossR$ 33,00

Position Size = (Capital × Risco%) ÷ Distância do Stop. Nunca arrisque mais de 1–2% do capital por operação. Um Risk/Reward mínimo de 2:1 significa que você pode errar mais da metade das operações e ainda ser lucrativo. Cálculo baseado em ações e ativos fracionáveis — para mini-contratos (WIN, WDO), ajuste para o valor do ponto.

Os três pilares do gerenciamento de risco

📐

Position Size

Calcule quantas ações/contratos comprar para que o stop loss represente no máximo 1-2% do seu capital. Nunca opere com tamanho maior que o calculado.

🛑

Stop Loss

Defina o ponto de saída ANTES de entrar na operação. O stop deve estar em um nível técnico relevante (suporte, média móvel), não baseado em quanto você quer perder.

🎯

Take Profit

Defina o alvo de saída com R:R mínimo de 1,5:1 (preferencialmente 2:1 ou 3:1). Isso garante que você ganha mais quando acerta do que perde quando erra.

Aviso: Esta calculadora é educacional. Trading envolve risco significativo de perda. Desenvolva um plano completo de trading e considere consultar um profissional antes de operar.

Guia: gerenciamento de risco e position sizing

Stop loss e position sizing (tamanho da posição) são os dois pilares da sobrevivência de qualquer trader. O estudo da CVM de 2024 mostrou que mais de 90% dos day traders brasileiros perdem dinheiro — e a causa raiz quase sempre é a mesma: gestão de risco inadequada.

A regra de ouro: nunca arrisque mais do que um percentual pequeno do seu capital por operação. O padrão recomendado pela literatura é 1% a 2% por trade. Com essa disciplina, mesmo após 10 perdas seguidas, você sobrevive — perdeu 10-20%, dói mas dá pra recuperar. Sem disciplina, basta uma operação errada para zerar a conta.

Esta calculadora ajuda você a calcular: dado seu capital e o risco máximo aceito por trade, qual o tamanho correto da posição a abrir, considerando entrada e stop loss.

Cálculo do position size

Tamanho_posição = (Capital × % Risco) / Distância_até_stop
Capital =
Patrimônio total disponível para a operação
% Risco =
Percentual aceito de perda por trade (1-2%)
Distância =
|Preço de entrada − Preço de stop| em valor absoluto
Tamanho =
Quantas ações/contratos comprar (Risco em R$ ÷ Distância)

Em day trade, distância até o stop costuma ser 1-3% do preço. Em swing trade, 5-10%. Quanto menor a distância, maior pode ser a posição mantendo o mesmo risco em R$.

Exemplos resolvidos

Exemplo 1 — Day trade

Capital R$50k, risco 1% por trade. Entrada PETR4 a R$30, stop a R$29.

Inputs
Capital:
R$ 50.000
% Risco:
1%
Preço entrada:
R$ 30,00
Stop loss:
R$ 29,00
Cálculo
  1. Risco em R$: 50.000 × 1% = R$500
  2. Distância: R$30 − R$29 = R$1
  3. Tamanho: R$500 ÷ R$1 = 500 ações
  4. Capital alocado: 500 × R$30 = R$15.000
Resultado
500 ações | Stop = perda de R$500 (1% do capital) | Sobrevive a 100 trades errados

Exemplo 2 — Swing trade

Capital R$100k, risco 2%. Compra VALE3 a R$70, stop a R$64.

Inputs
Capital:
R$ 100.000
% Risco:
2%
Entrada:
R$ 70,00
Stop:
R$ 64,00
Cálculo
  1. Risco em R$: R$2.000
  2. Distância: R$6,00
  3. Tamanho: 333 ações
  4. Capital alocado: R$23.310
Resultado
333 ações | Stop = perda de R$2.000 | Alvo R$82 = ganho R$4.000 (risk/reward 2:1)

Erros comuns que destruem o cálculo

  • Ajustar o stop após entrar perdendo

    "Ah, vai voltar." Mover o stop é a maneira mais comum de transformar perda pequena em catastrófica. Stop é regra fixa.

  • Não calcular o tamanho antes da entrada

    Tamanho deve ser DEFINIDO antes da entrada. Comprar primeiro e "pensar no stop depois" gera perdas descontroladas.

  • Aumentar o risco após perdas

    "Vou apostar mais pra recuperar." Caminho mais curto para zerar a conta. Após drawdown, REDUZA tamanho.

  • Confundir risco com tamanho da posição

    Posição de R$15k não significa risco de R$15k. Risco é só a distância até o stop.

Glossário

Stop loss
Ordem automática para encerrar posição em prejuízo limitado.
Position size
Tamanho da posição calculado a partir do risco aceito.
Risk/reward
Razão entre potencial ganho/perda. 2:1+ é setup bom.
Drawdown
Queda do capital em relação ao topo histórico.

Dicas práticas

  • 1% de risco por trade para iniciantes, 2% para experientes. Acima é apostador.
  • Stop sempre baseado em estrutura de mercado (suporte/resistência), não valor arbitrário.
  • Em sequência de perdas, REDUZA o tamanho — saia da maré ruim com sangue frio.
  • Faça simulação no papel antes de executar com dinheiro real.

Perguntas Frequentes

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Aviso: esta ferramenta tem caráter exclusivamente educacional. Os cálculos são estimativas baseadas nos parâmetros que você inserir e nas premissas declaradas. Não constituem recomendação de investimento. Para decisões financeiras importantes, consulte um profissional habilitado pela CVM. Veja o disclaimer financeiro completo.