Como converter taxa mensal para anual com juros compostos?

Taxa anual = (1 + taxa mensal)^12 - 1. Exemplo: 1% ao mês → (1 + 0,01)^12 - 1 = 12,68% ao ano. A fórmula simples (1% × 12 = 12%) é incorreta porque ignora os juros sobre juros acumulados. A diferença aumenta com taxas maiores: 2% a.m. corresponde a 26,82% a.a. (não 24%).

Como comparar um investimento em % do CDI com um em % a.a.?

Para comparar: converta o % do CDI para % a.a. multiplicando pelo CDI atual. Exemplo com CDI a 10,5% a.a.: CDB a 110% CDI = 10,5 × 1,10 = 11,55% a.a. bruto. Depois desconte o IR pela tabela regressiva para obter o líquido. Ou use nosso conversor para ver todos os equivalentes automaticamente em qualquer formato.

O que significa IPCA+ em investimentos?

IPCA+ é uma taxa composta: rentabilidade = inflação (IPCA) + taxa prefixada. Por exemplo, Tesouro IPCA+ 6% rende o IPCA do período mais 6% a.a. de ganho real. Se o IPCA for 4,5% a.a., o rendimento nominal será ≈10,77% a.a. (não 10,5% — pois é composto). Esse tipo de investimento garante poder de compra acima da inflação.

Qual a diferença entre rentabilidade nominal e real?

Rentabilidade nominal é o retorno bruto sem descontar a inflação. Rentabilidade real = [(1 + nominal) ÷ (1 + IPCA)] - 1. Exemplo: investimento rende 12% a.a. com IPCA de 5% → rentabilidade real = (1,12 ÷ 1,05) - 1 ≈ 6,67% a.a. A rentabilidade real representa o aumento genuíno do seu poder de compra.

Como converter rentabilidade diária (base 252) para mensal?

Taxa mensal = (1 + taxa diária)^21 - 1, usando 21 dias úteis por mês. Taxa anual = (1 + taxa diária)^252 - 1, usando 252 dias úteis por ano (padrão do mercado financeiro brasileiro). Fundos de investimento e o CDI são expressos em base 252 — diferente dos juros bancários que usam base 360.

Conversor de Rentabilidade

Informe uma taxa em qualquer formato e veja automaticamente todos os equivalentes. Compare investimentos que usam bases diferentes: % a.m., % a.a., % do CDI, IPCA+ e rentabilidade real descontando a inflação.

Informe a taxa

Formato de entrada

Taxa (% ao mês)

Taxas de referência

CDI anual13.65% a.a.

IPCA mensal0.44% a.m. (5.28% a.a.)

Taxa convertida para todos os formatos

12.6825% ao ano

% ao mês1.0000%

% ao ano12.68%

% ao dia (base 252 dias úteis)0.04739%

% do CDI (CDI = 13.65% a.a.)92.91%

IPCA + % a.a. (IPCA = 5.28% a.a.)7.40%

Rentabilidade real (bruta, acima do IPCA)7.03%

% ao ano líquido de IR (15% para prazo longo)10.78%

Rentabilidade real líquida de IR5.22%

Equivalências rápidas (CDI = 13.65% a.a.)

100% do CDI

13.65% a.a.

1.0720% a.m.

110% do CDI

15.02% a.a.

1.1726% a.m.

120% do CDI

16.38% a.a.

1.2721% a.m.

130% do CDI

17.75% a.a.

1.3706% a.m.

Conversão de % ao dia usa base de 21 dias úteis por mês (aproximação). A rentabilidade real é calculada como (1 + taxa nominal) / (1 + IPCA) − 1. IR de 15% aplica-se a aplicações de renda fixa com prazo acima de 720 dias (tabela regressiva). FIIs e dividendos de ações são isentos de IR.

Por que as taxas parecem diferentes?

O mercado financeiro usa diferentes bases e períodos para expressar taxas de juros, o que dificulta a comparação direta entre investimentos. Um CDB pode oferecer 110% do CDI, enquanto um Tesouro IPCA+ oferece IPCA + 6,5% e um fundo oferece 1,2% ao mês. Converter tudo para uma base comum é essencial para escolher o melhor investimento.

Referência rápida de conversão (CDI a 10,5% a.a.)

% do CDI	Taxa bruta a.a.	Líquido (IR 15%)
90% CDI	9,45%	8,03%
100% CDI	10,50%	8,93%
110% CDI	11,55%	9,82%
120% CDI	12,60%	10,71%

Guia: conversão de taxas de juros

Comparar investimentos no Brasil envolve mil unidades diferentes: "110% do CDI", "IPCA + 6%", "0,9% a.m.", "12% a.a.". Sem converter para uma referência comum, é impossível saber qual produto rende mais.

A conversão entre taxas mensais e anuais é a primeira armadilha. O erro mais comum é dividir taxa anual por 12 — RESPOSTA ERRADA. A fórmula correta é exponencial: (1+i_anual)^(1/12) − 1. Em 12% a.a., a mensal é 0,949% (não 1,0%). Pequena diferença que vira grande em longo prazo.

Esta calculadora resolve as conversões mais usadas no mercado brasileiro: mensal ↔ anual, CDI% ↔ % a.a., taxa nominal ↔ real (descontada inflação). Útil para comparar CDB com Tesouro, ou financiamento da Caixa com outro banco.

Conversões essenciais

i_mensal = (1+i_anual)^(1/12) − 1 | i_real = (1+i_nominal)/(1+inflação) − 1

i_mensal =: Taxa por mês (exemplo: 0,949% a.m.)
i_anual =: Taxa por ano (exemplo: 12% a.a.)
i_nominal =: Taxa sem desconto da inflação
i_real =: Taxa descontada da inflação — a única que importa em longo prazo
% CDI =: Percentual do CDI: "110% do CDI" = 110% × 10,4% = 11,44% a.a.

Nunca divida taxa anual por 12 para achar mensal. O erro acumulado em 30 anos chega a 10% no montante final.

Exemplos resolvidos

Anual para mensal

12% a.a. equivale a quanto ao mês?

Inputs

Taxa anual:: 12%

Cálculo

Fórmula exponencial: (1 + 0,12)^(1/12) − 1
= 1,12^0,0833 − 1
= 1,00949 − 1
= 0,949% ao mês
Verificação: (1 + 0,00949)^12 = 1,12 ✓

Resultado

12% a.a. ≈ 0,949% a.m. (NÃO 1,0%/mês — esse seria 12,68% a.a.)

Nominal para real

CDB rende 10% nominal, inflação está em 4%. Qual o ganho real?

Inputs

Taxa nominal:: 10% a.a.
Inflação:: 4% a.a.

Cálculo

Erro comum: 10% − 4% = 6%. CORRETO mas só aproximado
Fórmula exata: (1,10) / (1,04) − 1
= 1,0577 − 1
= 5,77% real

Resultado

Ganho real: 5,77% a.a. (não 6%). Pequena diferença que em 30 anos vira muito.

Erros comuns que destruem o cálculo

Dividir taxa anual por 12
12% ÷ 12 = 1% — ERRADO. Correto: (1,12)^(1/12) − 1 = 0,949%. Erro acumula no longo prazo.
Subtrair inflação de juros nominal
10% − 4% = 6% é aproximação. Correto: (1,10)/(1,04) − 1 = 5,77%. Diferença cresce com taxas maiores.
Misturar % do CDI com taxa direta
"100% do CDI" significa CDI atual (10,4%), não 100% ao ano. Confundir gera disparate de 10x no rendimento esperado.

Glossário

Taxa nominal: Taxa sem ajuste de inflação. "Selic 10% a.a." é nominal.
Taxa real: Taxa descontada da inflação. (1+nominal)/(1+inflação) − 1.
% do CDI: Percentual sobre a taxa CDI atual. CDI 10,4% × 110% = 11,44%.
Capitalização: Frequência de aplicação dos juros. Mensal, diária, anual.

Dicas práticas

Sempre converta produtos para a MESMA UNIDADE antes de comparar (% a.a. líquido é o padrão).
Para planejamento longo prazo, use taxa REAL — não nominal.
% do CDI é taxa pré-fixada ("CDB 110% do CDI" continua 110% mesmo se CDI cair).
Confira sempre as conversões dos bancos. CET divulgado por lei é a fonte oficial.

Perguntas Frequentes

Ferramentas relacionadas

Tempo real

Comparador Renda Fixa

Compare Selic, CDI e Poupança com dados em tempo real.

Renda fixa

Comparador de CDB

Compare CDBs de 90% a 120% do CDI com rendimento líquido.

Tempo real

Taxas ao Vivo

Selic, CDI, IPCA, IGP-M, Dólar e Euro em tempo real.

Renda fixa

Simulador Tesouro Direto

Compare Selic, IPCA+ e Prefixado com IR automático.

Aviso: esta ferramenta tem caráter exclusivamente educacional. Os cálculos são estimativas baseadas nos parâmetros que você inserir e nas premissas declaradas. Não constituem recomendação de investimento. Para decisões financeiras importantes, consulte um profissional habilitado pela CVM. Veja o disclaimer financeiro completo.