InvestiCalc

Comparador Selic / CDI / Poupança

Veja em tempo real quanto seu dinheiro rende em cada investimento e compare os resultados para tomar a melhor decisão.

Selic

14,15%

ao ano

CDI

14,15%

ao ano

Poupança

6,17%

ao ano

IPCA

6,96%

ao ano

Atualizado em 04/07/2026, 21:39:07
R$

Rendimento comparativo

SelicMelhor

R$ 11.510,47

+R$ 1.510,47

em 12 meses

CDI

R$ 11.508,86

+R$ 1.508,86

em 12 meses

Poupança

R$ 10.638,98

+R$ 638,98

em 12 meses

Selic, CDI e Poupança: qual a diferença?

Selic

Taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo COPOM a cada 45 dias. É a referência para todos os outros investimentos. Investir no Tesouro Selic significa receber essa taxa integralmente, menos IR de 15% a 22,5% na retirada.

CDI

Certificado de Depósito Interbancário — taxa muito próxima da Selic (≈99,9%), usada como referência para CDBs, LCIs e LCAs. Um CDB a 100% do CDI rende praticamente igual ao Tesouro Selic, mas com diferentes garantias e tributação.

Poupança

Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende apenas 0,5% ao mês + TR. Com Selic menor, rende 70% da Selic + TR. Isenta de IR, mas frequentemente perde para a renda fixa tributada devido à alíquota regressiva.

Guia completo: comparando renda fixa brasileira

Renda fixa no Brasil é a base de qualquer carteira séria. Diferentemente de outros países, onde "renda fixa" significa retornos modestos, no Brasil de juros historicamente altos a renda fixa pode pagar 8-13% ao ano de forma consistente, com baixo risco. Saber comparar produtos é essencial — escolher o errado por desconhecimento pode custar centenas de milhares de reais em décadas.

Os três pilares são Selic (taxa básica do Banco Central, base de todo o sistema), CDI (taxa interbancária que serve de referência para a maioria dos produtos privados) e Poupança (a queridinha histórica do brasileiro, mas matematicamente ruim hoje). Esta calculadora compara o rendimento desses três com dados atualizados em tempo real via API do Banco Central.

Você verá que a Poupança raramente vence — desde 2012 ela rende apenas 70% da Selic quando a Selic está acima de 8,5%. Em ciclos como o atual, em que a Selic fica em dois dígitos, a Poupança rende basicamente nada em termos reais (descontada a inflação). É um produto que sobreviveu por inércia cultural, não por mérito.

Como cada produto rende

Selic: ~100% da Selic | CDI ≈ Selic − 0,10pp | Poupança: 70% Selic se Selic > 8,5%, senão Selic + TR
Selic =
Taxa básica definida pelo Copom a cada 45 dias. Referência de tudo.
CDI =
Taxa de empréstimos entre bancos por 1 dia. Fica colada na Selic.
Tesouro Selic =
Título público pós-fixado. Rende ~100% da Selic. Risco soberano (mínimo).
CDB pós-fixado =
Banco emite título. Comum: 90-120% do CDI. Garantido pelo FGC até R$250k por CPF/banco.
LCI/LCA =
Letras de Crédito Imobiliário/Agronegócio. Isentas de IR. Geralmente 85-95% do CDI.
Poupança =
70% da Selic + TR (quando Selic > 8,5%). Ou Selic + TR (quando Selic ≤ 8,5%). Isenta de IR.

Sobre CDB e Tesouro incide IR regressivo (22,5% a 15% conforme prazo). LCI, LCA e Poupança são isentas para pessoa física. Por isso a comparação JUSTA é em rentabilidade LÍQUIDA.

Exemplos resolvidos

Cenário 1 — R$10k aplicado por 1 ano

Comparação direta entre os 4 principais produtos. Selic em 10,5% a.a., CDI em 10,4%, inflação 4%.

Inputs
Valor aplicado:
R$ 10.000
Prazo:
365 dias
Selic:
10,5% a.a.
Cálculo
  1. Tesouro Selic: 10,5% bruto × 0,80 (IR 20% até 360d) = 8,4% líquido = R$840
  2. CDB 110% CDI: 11,44% bruto × 0,80 = 9,15% líquido = R$915
  3. LCI 95% CDI: 9,88% líquido (isento de IR) = R$988
  4. Poupança: 7,35% (70% × 10,5%) = R$735
Resultado
LCI vence: R$988. Diferença para Poupança: R$253 (34% a mais) no mesmo ano.

Cenário 2 — R$50k aplicado por 3 anos

Prazo maior reduz IR (15% acima de 720 dias). Vamos ver qual produto vira o vencedor.

Inputs
Valor aplicado:
R$ 50.000
Prazo:
1095 dias
Selic média:
10% a.a.
Cálculo
  1. Tesouro Selic: 10% × 0,85 (IR 15%) = 8,5% líquido. Após 3 anos: R$63.776
  2. CDB 115% CDI: 11,4% × 0,85 = 9,69% líquido. Após 3 anos: R$65.964
  3. LCI 92% CDI: 9,16% líquido (isento). Após 3 anos: R$65.078
  4. Poupança: 7% líquido. Após 3 anos: R$61.252
Resultado
CDB 115% vence por pouco. LCI em segundo. Poupança perde R$4.700 vs CDB no mesmo período.

Cenário 3 — Reserva de emergência (liquidez diária)

Para reserva, liquidez é essencial. CDB de 5 anos não serve aqui.

Inputs
Valor:
R$ 30.000
Necessidade:
Liquidez diária
Selic:
10% a.a.
Cálculo
  1. Tesouro Selic: liquidez D+1, custódia gratuita até R$10k, depois 0,20% a.a.
  2. CDB liquidez diária 100% CDI: garantia FGC até R$250k
  3. Poupança: liquidez imediata mas rende muito menos
  4. Conta remunerada de fintech (NuBank, Inter, Pic Pay): 100% CDI ou menos
Resultado
Para reserva: Tesouro Selic ou CDB liquidez diária 100% CDI são igualmente bons. Poupança perde.

Cenário 4 — Quanto a poupança custa no longo prazo

R$1.000/mês aportado em Poupança vs Tesouro Selic, durante 20 anos a 10% Selic média.

Inputs
Aporte:
R$ 1.000/mês
Prazo:
20 anos (240 meses)
Total aportado:
R$ 240.000
Cálculo
  1. Poupança: rende 7% líquido = juros compostos chega a R$520.000
  2. Tesouro Selic: rende 8,5% líquido = chega a R$624.000
  3. CDB 110% CDI: rende 9,15% líquido = chega a R$685.000
Resultado
Tesouro Selic ganha R$104k da Poupança. CDB 110% ganha R$165k. Pelo conforto da Poupança, você paga 6 dígitos.

Quando usar essa calculadora

Escolher onde colocar a reserva de emergência

Liquidez diária e baixo risco. Aqui Tesouro Selic ou CDB 100% CDI vencem. Nunca poupança — perde inflação no longo prazo.

Decidir entre LCI/LCA isenta e CDB tributável

Compare o BRUTO da LCI vs LÍQUIDO do CDB (descontando IR). Regra de bolso: LCI 95% do CDI ≈ CDB 110% do CDI líquido (para prazo > 720 dias).

Validar se a corretora está oferecendo bom CDB

Banco grande paga pouco (90-100% CDI). Banco médio paga mais (110-120%). Compare sempre — diferença de 10 pontos percentuais do CDI em R$50k por 3 anos = R$2.500 a mais.

Planejar carteira de longo prazo

Renda fixa pós-fixada (Tesouro Selic, CDB CDI) é base segura. Para diversificar, mescle com prefixado (Tesouro Prefixado) e inflação (Tesouro IPCA+). Esta calculadora foca em pós-fixado.

Erros comuns que destruem o cálculo

  • Manter dinheiro na poupança "por costume"

    A poupança virou hábito desde a década de 80. Hoje ela perde matematicamente. Em R$50 mil aplicados por 5 anos, é R$10-15 mil a menos que Tesouro Selic. Não há razão técnica — é só inércia cultural.

  • Comparar bruto contra bruto

    CDB 110% CDI parece melhor que LCI 95% CDI. Mas após IR (15% no prazo longo), CDB rende 93,5% CDI líquido. LCI vence. Sempre compare LÍQUIDO.

  • Investir em CDB de banco sem FGC

    Garantia do FGC só cobre até R$250 mil por CPF e por banco. Se o banco quebrar e você tem mais investido, perde. Para valores grandes, diversifique entre bancos.

  • Sacar antes do prazo de CDB sem liquidez diária

    Muitos CDBs só liberam o dinheiro no vencimento. Sair antes pode ser impossível ou com deságio enorme. Sempre verifique a liquidez antes de comprar.

  • Ignorar a taxa de administração

    Fundos DI cobram 0,3% a 1% de taxa de adm. Em CDI 10%, isso pode comer 10% do retorno. Tesouro Selic + corretora zero custa praticamente nada.

Limitações da calculadora

  • A calculadora usa Selic e CDI ATUAIS. Renda fixa pós-fixada acompanha mudanças de juros — em ciclos de queda da Selic, todas as opções rendem menos.
  • Não modela produtos prefixados (Tesouro Prefixado, CDB Pré) onde a taxa é travada na contratação — esses são afetados por marcação a mercado se vendidos antes do vencimento.
  • Não considera tributação de IOF para resgates muito curtos (≤30 dias).
  • Não inclui debêntures incentivadas, CRI/CRA (isentos de IR) — produtos mais sofisticados que valem o tempo de quem tem capital relevante.

Glossário

Selic
Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Taxa básica do Banco Central definida pelo Copom a cada 45 dias.
CDI
Certificado de Depósito Interbancário. Taxa que bancos cobram entre si por 1 dia. Fica colada na Selic (~ −0,10pp).
FGC
Fundo Garantidor de Crédito. Garante CDB, LCI, LCA e Poupança até R$250 mil por CPF e por banco. Tesouro tem garantia do governo federal.
Tabela regressiva
IR sobre renda fixa cai com o tempo: 22,5% (≤180d), 20% (≤360d), 17,5% (≤720d), 15% (>720d).
Pós-fixado
Rentabilidade depende de indexador (CDI, Selic, IPCA). Não se sabe o valor final exato, mas você acompanha a referência.
Prefixado
Taxa travada na contratação. Você sabe o valor exato no vencimento. Risco: se Selic subir, você perde poder de compra.
Tesouro Selic (LFT)
Título público pós-fixado a 100% da Selic. Menor risco e maior liquidez do mercado brasileiro.
LCI/LCA
Letras de Crédito Imobiliário/Agronegócio. Isentas de IR para pessoa física. Garantia FGC. Geralmente 85-95% do CDI.

Dicas práticas

  • Para reserva de emergência: Tesouro Selic ou CDB 100% CDI liquidez diária de banco com FGC. Não escolha errado — esse é o dinheiro mais importante.
  • Para prazo de 2+ anos, LCI/LCA isenta de IR geralmente vence CDB tributável de mesmo % do CDI.
  • Bancos médios e fintechs (BMG, Original, Daycoval, Pan) costumam pagar mais que bancos grandes. Pesquise.
  • Acima de R$250k, diversifique entre 2-3 bancos diferentes para ter cobertura FGC integral.
  • Selic cai? Aproveite para travar prefixados longos. Selic alta? Aposte em pós-fixados.

Perguntas Frequentes

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Aviso: esta ferramenta tem caráter exclusivamente educacional. Os cálculos são estimativas baseadas nos parâmetros que você inserir e nas premissas declaradas. Não constituem recomendação de investimento. Para decisões financeiras importantes, consulte um profissional habilitado pela CVM. Veja o disclaimer financeiro completo.