Question 1

Qual a diferença entre PGBL e VGBL?

Accepted Answer

PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre): permite deduzir até 12% da renda bruta anual do IR; na retirada, IR incide sobre o valor total (aportes + rendimentos). VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre): não oferece dedução fiscal; na retirada, IR incide apenas sobre os rendimentos (não sobre o valor aportado). PGBL é vantajoso para quem declara IR no modelo completo; VGBL para quem usa o modelo simplificado.

Question 2

PGBL compensa mais que VGBL?

Accepted Answer

O PGBL compensa se você: (1) declara IR no modelo completo (não simplificado); (2) tem renda tributável tributada acima de 22,5% a.a.; (3) mantém por longo prazo (tabela regressiva chega a 10% após 10 anos). O benefício fiscal anual do PGBL (economia de até 12% × alíquota marginal) pode superar a diferença de IR na retirada. Nossa calculadora simula os dois cenários com os seus dados.

Question 3

Qual a tabela regressiva de IR na previdência privada?

Accepted Answer

A tabela regressiva de IR para previdência privada (PGBL e VGBL): até 2 anos: 35%; de 2 a 4 anos: 30%; de 4 a 6 anos: 25%; de 6 a 8 anos: 20%; de 8 a 10 anos: 15%; acima de 10 anos: 10%. O prazo é calculado por cada aporte individualmente (sistema PEPS — primeiro que entra, primeiro que sai). Após 10 anos, a alíquota de 10% é a menor tributação de renda fixa disponível.

Question 4

Previdência privada ou Tesouro Direto: qual rende mais?

Accepted Answer

Depende do fundo de previdência. Planos de previdência com gestão ativa e taxas de 2%+ a.a. geralmente perdem para o Tesouro Direto em 10-20 anos. Porém, planos modernos com ETFs internos e taxa de 0,5%–1% podem superar o Tesouro, especialmente considerando o benefício fiscal do PGBL. O VGBL raramente supera o Tesouro sem o benefício fiscal. Sempre compare a taxa de administração do plano.

Question 5

Posso ter PGBL e VGBL ao mesmo tempo?

Accepted Answer

Sim. É uma estratégia comum: usar o PGBL até o limite de 12% da renda bruta (para aproveitar o benefício fiscal) e complementar com VGBL acima desse limite. Ou manter o PGBL para longo prazo e o VGBL como reserva de flexibilidade. A portabilidade entre planos (sem IR) é permitida pela legislação, o que facilita trocar de seguradora mantendo o prazo acumulado.

Item	PGBL	VGBL
Total aportado	R$ 240.000,00	R$ 240.000,00
Montante bruto acumulado	R$ 718.259,23	R$ 718.259,23
Ganhos	R$ 478.259,23	R$ 478.259,23
IR na retirada (10% regressivo)	−R$ 71.825,92	−R$ 47.825,92
Economia fiscal (PGBL)	R$ 66.000,00	R$ 0,00
Resultado líquido final	R$ 712.433,31	R$ 670.433,31

Previdência Privada: PGBL vs VGBL

Parâmetros

PGBL

VGBL

Comparativo detalhado

PGBL vs VGBL: quando cada um vale a pena

PGBL — Para quem declara IR completo

VGBL — Para declaração simplificada ou complemento

Perguntas Frequentes

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