Calculadora de Juros Compostos

• Dividir taxa anual por 12 para achar a mensal

  10% a.a. NÃO é 0,833% a.m. — é 0,797% a.m. A conversão correta é (1 + i_anual)^(1/12) − 1. Usar a divisão simples superestima o resultado em prazos longos. Em 30 anos, o erro acumulado passa de 10% no montante final.

• Ignorar o IR no rendimento

  O número que sai daqui é BRUTO. Sobre renda fixa incide IR regressivo (22,5% a 15% conforme o prazo). Sobre ações, 15% sobre o ganho de capital (com isenção de R$20k de vendas/mês). FIIs pagam 20% sobre o lucro. Para projeção realista de aposentadoria, use taxa LÍQUIDA.

• Não descontar a inflação

  10% a.a. de retorno com inflação a 4% a.a. = 5,77% real. Para planejamento de longo prazo, sempre pense em termos reais. Taxa nominal vira fantasia: R$1 milhão em 30 anos pode valer apenas R$300 mil em poder de compra.

• Confiar em uma única taxa fixa por décadas

  O CDI brasileiro variou entre 2% e 14% ao ano nos últimos 30 anos. Use cenários: rentabilidade conservadora, moderada e otimista. A média histórica de uma carteira balanceada brasileira fica em 8–10% real ao longo de 30+ anos.

• Subestimar a importância dos primeiros 10 anos

  Investidor que começa aos 25 e para aos 35 (e nunca mais aporta) costuma ter mais patrimônio aos 65 que quem começa aos 35 e aporta até os 65. O capital colocado cedo trabalha exponencialmente mais tempo. "Tempo no mercado" supera "timing do mercado".

Limitações da calculadora

• A fórmula assume taxa constante. Na vida real, o rendimento da sua carteira oscila — alguns anos rendem 25%, outros perdem 10%. A média de longo prazo importa, mas a sequência de retornos também (sequence risk).
• Aportes constantes em valor nominal perdem poder de compra com a inflação. Para projeções honestas de aposentadoria, ajuste o aporte anualmente pela inflação ou use taxa REAL desde o início.
• Não considera IR, custos de corretagem, taxa de custódia ou taxa de administração de fundo. Em fundos com 2% de taxa de adm, descontar do retorno bruto antes de calcular.
• Mudanças de regime tributário, fiscal ou cambial em janelas de 20-40 anos são certas. Cenário modelado serve como bússola, não como mapa.

Capital inicial

Valor que você tem hoje, antes de começar a aportar. Em planejamentos do zero, é R$0.

Aporte periódico

Valor que você investe regularmente — geralmente mensal. Pode ser também anual (em planos de previdência) ou semestral.

Taxa de juros

Rentabilidade esperada por período. Pode ser nominal (com inflação) ou real (já descontada a inflação).

Período de capitalização

Frequência com que os juros incidem sobre o capital. Mensal é o padrão brasileiro (poupança, CDB, fundos DI). Diário também ocorre em conta corrente remunerada.

Regra dos 72

Atalho mental: 72 ÷ taxa anual = anos para dobrar o capital. A 10% a.a., R$10 mil viram R$20 mil em ≈7,2 anos. Útil para estimativas rápidas.

Taxa real

Rentabilidade descontada da inflação. Fórmula: (1 + nominal) ÷ (1 + inflação) − 1. Em planejamento de longo prazo, é a única que importa.

Dicas práticas

• Faça pelo menos 3 simulações: cenário conservador (taxa real 4–5%), moderado (6–7%) e otimista (8–9%). Planeje pra média; alegre-se com o melhor caso.
• Para aportes em renda fixa, use a taxa LÍQUIDA de IR. CDB 110% do CDI com IR de 15% (prazo > 720 dias) rende aproximadamente 93,5% do CDI líquido.
• Aumente seu aporte mensal todo janeiro junto com o reajuste salarial. Mesmo R$50 a mais por ano fazem diferença grande no fim.
• Combine esta calculadora com o Simulador de Aposentadoria. A primeira mostra quanto seu plano atual dá; a segunda mostra de quanto você precisa.
• Imprima ou salve a simulação. Revisitar uma simulação de 5 anos atrás é o melhor antídoto contra ansiedade quando o mercado cai.